Apa Itu Obligasi FR? Yuk Bedah Sampai Tuntas!

Pernah mendengar tentang obligasi FR? Katanya obligasi yang satu ini bukan hanya di jamin oleh pemerintah, tapi juga menawarkan kepastian, return yang lumayan dan bisa kita jual kapan saja.

Benarkah demikan?

Mungkin sebagianbesar dari kita belum pernah berinvestasi di obligasi FR, bahkan belum pernah tahu apa itu obligasi FR. Tapi sebenarnya hal ini wajar, karena selama ini orang-orang biasanya bisa berinvestasi di obligasi FR adalah nasabah-nasabah prioritas atau singkatnya mereka yang kita sebut “orang kaya”.

Bayangkan saja, di beberapa bank konvensional, pembelian minimal obligasi FR ini adalah Rp 50-100 jutaan. Wow!

Tapi sekarang kita bisa loh beli obligasi FR dengan minimal pembelian Rp 1 juta saja. Namun sebelum berinvestasi, kita tetap harus tahu seluk beluk aset investasi yang hendak kita beli ya.

Nah tanpa berlama-lama lagi, yuk kita cari tahu mulai dari cara kerjanya, perbandingannya dan juga kira-kira siapa yang cocok berinvestasi lewat obligasi FR!

Mengenal Obligasi FR

Di dunia investasi, ada sebagian orang yang terkadang terlalu menganggap tinggi aset tertentu dan merendahkan aset lainnya. Namun pada umumnya, orang-orang sebenarnya mempertimbangkan tiga hal dalam berinvestasi :

Low risk (resikonya rendah), high return (imbal hasil tinggi) dan high liquidity (mudah di cairkan).

Pertanyaannya apakah ada aset yang low risk, high return dan juga high liquidity?

Obligasi FR bisa menjadi pertimbangan.

Obligasi FR adalah surat utang negara yang di terbitkan oleh pemerintah Indonesia. Uangnya di gunakan untuk pembiayaan anggaran dan pembangunan.

Kenapa namanya FR? FR ini berasal dari fixed rate. Dimana kupon yang di tawarkan oleh obligasi yang satu ini bersifat tetap dan di bayarkan setiap 6 bulan.

Yuk kenalan lebih dalam dengan obligasi FR!

1. Yield Lebih Tinggi

Ada 2 sumber keuntungan dari obligasi FR. Yang pertama dari kupon dan yang kedua dari capital gain (kenaikan harga).

Dari kuponnya, kita akan menerima bunga yang akan di bagian setiap 6 bulan dimana persentasenya sudah tetap. Nantinya modal pun akan di kembalikan ketika jatuh tempo.

Kemudian keuntungan selanjutnya yang berpotensi kita dapatkan yakni dari capital gain. Hal ini bisa terjadi karena FR juga di jual di pasar sekunder membuat harganya menjadi fluktuatif.

Inilah mengapa kita bisa membeli obligasi ini di harga yang lebih murah ataupun harga yang lebih mahal. Untuk menghitung returnnya total, kita bisa menggabungkan keuntungan dari kupon tetap dan harga beli (lebih murah atau mahal) atau di sebut yield.

Yield ini adalah guaranteed return yang tidak akan berubah selama kita memegang obligasi ini. Sehingga cara terbaik untuk menganalisa obligasi FR adalah membandingkan dengan yield-nya.

Selama kita memegang obligasi ini sampai jatuh tempo, maka yield bisa di bilang sebagai kepastian return yang bisa kita kunci. Inilah yang membedakan obligasi FR dengan aset lain.

Kalau aset lain kita hanya bisa mengira-ngira return yang akan di hasilkan sesuai dengan performa historisnya. Namun kita tidak tahu pasti kapan returnnya kan mencapai ekspektasi kita.

Sedangkan dengan obligasi FR kita bisa tahu pasti berat return yang pasti di dapat pertahunnya serta kapan bisa mendapatkannya.

Contoh, kita membeli obligasi FR0091 pada harga diskon 99%. Artinya kita bisa mengunci yield 6,52% per tahun sampai dengan jatuh tempo. Namun jika kita tidak ingin memegang obligasi tersebut sampai jatuh tempo maka tentunya yield yang kita kunci tadi bisa berubah sesuai harga pada saat kita menjualnya.

Oleh karena itu sebagai tips, belilah obligasi FR yang memiliki kombinasi kupon dan yield yang cukup tinggi. Selain itu usahakan untuk membeli obligasi di harga yang rendah.

Kemudian jika Anda ingin memegang 1-2 tahun saja maka pertimbangkan tenor panjang.

Baca juga, Tips Menambah Dana Investasi Ala Raditya Dika

2. Likuiditanya Tinggi

Obligasi FR meupakan jenis aset yang sangat likuid sehingga bisa di jual kapanpun. Misalnya hari ini kita beli, lalu tunggu 1-3 hari lalu masuk ke portofolio investais kita dan kalau mau bisa langsung kita jual.

Tapi apakah kupon akan hangus ketika kita menjual sebelum jatuh tempo?

Tentu saja tidak.

Meskipun di jual sebelum jatuh tempo, namun kita akn tetap bisa mendapatkan kuponnya jika memegang obligasi sampai tanggal pembagian kupon.

3. Dijamin Negara 100%

Kelebihan obligasi FR yang selanjutnya adalah tentang keamanannya. Aset ini di jamin 100% oleh negara, sehingga sudah pasti aman. Selain itu, tidak ada batas maksimal pembelian.

Berbeda jika kita menyimpan uang di deposito dan SBN-Ritel. Untuk deposito ada maksimal pembeliannya yakni Rp 2 miliar per rekening yang di jamin oleh LPS, sementara SBN-Ritel maksimal pembeliannya yakni Rp 3-10 miliar.

Sehingga bagi Anda yang punya uang dingin, namun bingung untuk memilih jenis aset apa yang aman dan punya return cukup besar, sepertinya obligasi FR bisa menjadi pilihan.

4. Kupon Selalu Dibagikan Setiap 6 Bulan

Selain yield-nya yang lebih tinggi, kupon dari obligasi FR ini biasanya di bagikan setiap 6 bulan sekali. Berbeda dengan deposito atau SBN-Ritel yang kuponnnya di bagikan tiap bulan.

Sebenarnya hal ini bisa di lihat dari sisi positif dan negatifnya. Jika Anda memang membutuhkan passive income dan cash flow setiap bulan dari aset investasi Anda, maka obligasi FR ini nampaknya kurang cocok.

Bisa saja di akali dengan membeli sejumlah obligasi FR yang pembaian kuponnya di atur sedemikian rupa hingga bisa cair tiap bulan. Namun hal ini cukup ribet bukan?

Namun bagi kita yang belum begitu membutuhkan return yang cair tiap bulan maka kupon yang cair per 6 bulan ini tidak masalah. Justru kupon yang cair tiap 6 bulan seperti akan terasa lebih besar.

Nantinya return dari kupon akan masuk ke RDN kita dan bisa kita investasikan kembali ke instrumen investasi yang kita minati.

Perbandingan FR dengan Deposito Bank BUMN

Agar lebih jelas, mari kita coba bandingan dengan instrumen keuangan yang juga memiliki tingkat resiko menengah yakni deposito dari Bank BUMN misalnya.

Aspek PerbandinganObligasi FRDeposito Bank BUMN
Bunga (%)7,125% (FR0097)3%
Pajak (%)10%20%
Bunga setelah pajak6,4%2,4%
Pembagian bungaPer 6 bulanTiap bulan
Capital gain/ lossAdaTidak ada
Min. PembelianRp 1-100 jutaRp 1-10 juta
Tenor> 10 tahun1-24 bulan
Skema penjualanKapan sajaPer jatuh tempo
Nominal penjaminan100% di jamin negaraRp 2 miliar
PenerbitPemerintah IndonesiaPerbankan
Obligasi FR vs Deposito Bank BUMN

Beberapa highlight dari tabel perbandingan di atas adalah yang pertama soal bunga yaang di dapatkan. Terlihat bahwa bunga FR terlihat relatif lebih besar di banding obligasi dari bank BUMN.

Selain itu ada potensi capital gain/ loss karena bisa di perdagangkan di pasar sekunder dan meskipun tenornya panjang, tapi FR bisa di jual kapan pun kita membutuhkannya.

Terakhir, tidak ada batas pembelian FR dan semuanya di jamin 100% oleh pemerintah Indonesia.

Baca juga, 3 Strategi Investasi yang Paling Banyak Dipilih

Jadi, siapa yang cocok berinvestasi lewat obligasi FR?

Mereka yang cocok berinvestasi dengan FR adalah :

  • Investor jangka panjang yang tidak membutuhkan passive income bulanan
  • Ingin memanfaatkan capital gain FR
  • Ingin menikmati kupon yang di bagikan setiap 6 bulan
  • Investor yang ingin mendapatkan retirn di atas depoito dan inflasi
  • Tidak mau pusing/ribet dan ingin ada jaminan keamanan 100%

Mengapa Obligasi FR Menarik Dibeli Tahun Ini (2023)

Sebagai informasi, per Maret 2023 Bank sentral US telah menaikan suku bunganya, dan pada saat ini sudah menyentuh angka 5%.

Banyak orang yang menyebut ini sebagai peak (titik tertinggi) karena inflais di US terndnya sudah menurun. Selain itu The FED juga ingin menyelamatkan sistem perbankan global setelah 4 bank besar dunia bangkrut.

Efeknya kedepan mungkin suku bunga akan berjalan flat atau menurun. Sebagaimana kita tahu bahwa jika suku bunga turun maka harga obligasi akan naik dan juga sebaliknya.

Lalu apa hubungannya dengan kita? Itu kan suku bunga di US.

Tentu saja ada pengaruhnya dengan kita yang ada di Indonesia. Karena Bank Indonesia mungkin sedang mempertimbangkan untuk menurunkan suku bunga.

Obligasi FR sendiri merupakan produk yang bersifat progresif. Sehingga di saat suku bunga mulai kelihatan menurun, harga obligasi juga sudah mulai naik.

Dengan demikian, obligasi FR ini menjadi salah satu pilihan investasi yang menarik di 2023. Mengingat suku bunga sudah ‘at peak’, dan harga obligasi FR masih terhitung murah.

Baca juga, Tips dan Harga Emas Antam Hari Ini Senin (15/3)

Cara Pembelian FR

Saat ini kita bisa dengan mudah membeli obligasi FR lewat Bank ataupun aplikasi investasi seperti Bibit.

Jika Anda pemula, Anda bisa menggunakan aplikasi Bibit karena punya beberapa keunggulan seperti :

  • Tampilannya cenderung lebih mudah di pahami
  • bisa berinvestasi FR mulai dari Rp 1 jutaan (di bank min. pembeliannya Rp 50- 100 juta)
  • Spred bibit lebih rendah dibanding Bank (Bibit 1,4% dan Bank 1,9%)
  • Biaya transaksi di Bibit juga ternyata lebih rendah. Jika di bank ada berbagai biaya yang harus di bayarkan seperti biaya transaksi Rp 30 ribu, biaya transfer kupon Rp 3 ribu, biaya jual, admin dan custody yang di akumulasi dari persentasi transaski. Sedangkan di Bibit tidak ada biaya lain selain kupon berjalan (dan materai jika transaksi diatas Rp 10 juta) saat membeli FR.

Penutup

Nah itu dia ulasan tentang obligasi FR kali ini. Obligasi ini cukup menarik karenadi untungkan dari suku bunga peak tahun ini. Selain itu yieldnya yang lebih tinggi, sangat likuid, di jamin negara dan ada kupon yang di bagikan setiap 6 bulan.

Tentunya produk FR tidak cocok untuk semua orang. Tapi jika Anda punya profil resiko konservatif moderat dalam berinvestasi, sedang tidak butuh passive income tapi ingin return di atas deposi dan tidak mau ribet, bisa mencoba obligasi FR ini!

Tertarik mencobanya? Selamat berinvestasi!

  • Leverage 1:500
  • Min Deposit : $25
  • 50% Bonus setiap deposit
  • Perlindungan Saldo Negatif
  • Spread mulai 0,7 Pips
  • Platform: Metatrader MT4, MT5
  • Regulasi: IFSA (St. Vincent Grenadines)
  • Copy Trading
  • Akun Islami
  • Kontes !
  • Broker Forex & CFD Teregulasi Internasional
  • Min Deposit $100 ( Akun Standar )
  • Leverage hingga 1:3000
  • Platform Trading MT4,MT5, dan Terminal Trading
  • Bebas Biaya Komisi
  • Bonus $5 untuk pengguna akun baru
  • Tersedia akun Cen, Mikro dan Standar

Disclaimer On.

Pandangan diatas merupakan pandangan dari Sahamtop.com, Kami tidak bertanggung jawab terhadap keuntungan dan kerugian kamu sebagai investor dalam transaksi. Keputusan tetap ada pada Investor.